Boston Scientific: Beeindruckende Farapulse-Sicherheitsdaten legen hohe Messlatte für Wettbewerber

Die lang erwarteten klinischen BSX-Daten von Boston Scientific zu seinem Farapulse-Gerät zur gepulsten Feldablation (PFA) zur Behandlung von Vorhofflimmern haben uns nicht enttäuscht, und wir haben unsere Schätzung des beizulegenden Zeitwerts auf 55 US-Dollar pro Aktie angehoben, um unsere beiden höheren Schätzungen widerzuspiegeln Elektrophysiologie-Wachstum sowie Cashflows seit unserem letzten Update.

Im hitzigen Wettlauf um die gepulste Feldablation lieferte die ADVENT-Studie aus Boston einen ersten Einblick in die Frage, wie PFA im Vergleich zu herkömmlichen Ablationsplattformen für Vorhofflimmern (AF) abschneidet, die auf Energie aus der thermischen Temperatur angewiesen sind, um die häufig dafür verantwortlichen Bereiche der Lungenvene zu stören für Vorhofflimmern. Wie wir erwartet hatten, ist die Wirksamkeit von Farapulse mit der von Radiofrequenz- und Kryoablation vergleichbar, aber nicht überlegen. Wichtig ist jedoch, dass Patienten, die eine Farapulse-Ablation erhielten, deutlich weniger Komplikationen mit Lungenstenose hatten – eine Nachwirkung der Vorhofflimmern-Ablation, die zu einer Versteifung der Lungenvene führen kann, die den Blutfluss behindern kann. In der Studie kam es bei etwa 12 % derjenigen, die eine Thermoablation erhielten, zu dieser Erkrankung, während nur 1 % der Farapulse-Patienten dasselbe sahen. Wir glauben, dass diese Ergebnisse stark darauf hindeuten, dass Farapulse einen bedeutenden Sicherheitsvorteil gegenüber bestehenden thermischen Optionen bietet.

Zum jetzigen Zeitpunkt ist nicht klar, ob konkurrierende PFA-Systeme eine ähnliche Wirksamkeit oder Sicherheitsleistung bieten können. Es gibt so viele Unterschiede zwischen diesen Technologieplattformen, dass sie möglicherweise unterschiedlich funktionieren. Dennoch legen Bostons beeindruckende Farapulse-Sicherheitsdaten zu Lungenvenenstenose unserer Meinung nach die Messlatte für die Konkurrenz hoch.

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